Offshore financial centers y la competencia fiscal 'perjudicial' entre naciones. Particularidades de la situación de Uruguay dentro de éste contexto

• Autor: María Eugenia Coutinho
• Páginas: 21-30

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OFFSHORE FINANCIAL CENTERS Y LA COMPETENCIA

FISCAL “PERJUDICIAL” ENTRE NACIONES.

PARTICULARIDADES DE LA SITUACIÓN DE URUGUAY

DENTRO DE ÉSTE CONTEXTO.

MARÍA EUGENIA COUTINHO

I - INTRODUCCIÓN

La OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico), principal organismo interna-

cional intergubernamental de regulación de asuntos económicos y fiscales, tendiente al desarrollo de las

relaciones comerciales, fortalecimiento de las economías y potencialización de toda el área económica en que

sus Estados miembros operan1; reúne a las mejores economías del mundo.

A partir de 1990 y a consecuencia de la expansión del comercio internacional y de la globalización, la

OCDE centró su atención en los Offshore Financial Centers (en adelante OFCs). De acuerdo con el Financial

Stability Board (FSB), los OFCs no son fáciles de definir, pero pueden ser caracterizados como países o juris-

dicciones que atraen un alto nivel de actividad financiera offshore (en español el término significa extranjera)

para no-residentes2.

Este trabajo, pretende fundamentalmente analizar la relación entre la OCDE y los OFCs y los esfuerzos

desplegados por la primera en pro de regular la competencia fiscal internacional y así frenar el avance de

éstos centros, como potenciales competidores en el mercado financiero internacional.

De acuerdo con la OCDE y el FSB, existen básicamente tres elementos para distinguir un OFC (Offshore

Financial Center): 1º) La provisión de servicios financieros para no residentes; 2º) El ambiente regulatorio

favorable (regímenes legales y de control flexibles, alto nivel de confidencialidad para el cliente, a través de

la revelación mínima de información); y 3º) Disminución o ausencia de impuestos para los ingresos prove-

nientes de negocios o inversiones de no-residentes.

Los OFCs han especializado sus economías en la exportación de servicios financieros, en pro de generar

ingresos que usualmente constituyen una proporción crítica de sus rentas nacionales3.

De acuerdo con el Fondo Monetario Internacional, el índice neto de exportaciones de servicios financieros

de un país o jurisdicción, podría constituir un indicador del status de Offshore Financial Center de ese país

o jurisdicción4.

Este sector, se ha constituido en una industria creciente, capaz de proveer un crecimiento significativo

para las economías en desarrollo y de generar grandes rentas sin necesidad de inversiones importantes en

infraestructura.

A finales de la primera década de 1990, se registró un movimiento de preocupación por parte de la

comunidad internacional y de distintos comités internacionales, respecto a los focos de lavado de dinero y

evasión fiscal, que se propiciaban aún más en los escenarios de los OFCs.

1 Díez de Velasco, Manuel. Instituciones de Derecho Internacional Público. Madrid. 1984. Tomo II. Pág. 37.

2 De Wulf, Olivier. A Critical Examination of the International Regulation of Offshore Financial Centres. Disertación. Univer-

sidad de Aberdeen. 2008. Pág. 6.

3 Financial Stability Forum. Report of the Working Group on Offshore Centres. 2000. Pág. 9 y ss.

4 Zoromé, Ahmed. Concept of Offshore Financial Centers: In Search of an Operational Definition. International Monetary

Fund Working Paper. 2007. Pág. 8.